Caramuru, a large grain processor and biofuel producer in Brazil, identified climate change as an important issue in its business and wanted to take action to reduce its carbon footprint. They engaged SINAI to support them on their decarbonization journey, starting with the construction of a GHG Inventory to measure their emissions and develop a reliable decarbonization strategy. Additionally, Caramuru recently made an Export Pre-Payment Note (PPE) with sustainability-linked KPIs, including reporting goals for their GHG emissions, including scope 3 value chain emissions.
SINAI's solutions included the development of a granular GHG Inventory and screening of scope 3, which allowed Caramuru to meet their PPE requirements and begin planning to establish goals aligned with SBTi. This case study will explore three sections that delve into the results delivered by SINAI:
Para iniciar sua jornada de descarbonização, o SINAI apoiou a Caramuru na construção de um inventário de GEE do zero, mapeando toda a sua estrutura de negócios para desenvolver um inventário granular que servirá de base para a implementação de ações de descarbonização. O inventário de GEE foi elaborado a tempo de ser publicado pela primeira vez em seu relatório de sustentabilidade. O Inventário de GEE foi o primeiro passo para a Caramuru estabelecer metas de redução de emissões e desenvolver estratégias confiáveis de descarbonização alinhadas com os princípios científicos. O Inventário de GEE forneceu à Caramuru informações detalhadas sobre suas emissões, permitindo identificar oportunidades de mitigação e estabelecer metas para reduzir sua pegada de carbono. Ao trabalhar com o SINAI, a Caramuru conseguiu desenvolver um Inventário de GEE digitalizado que poderia acompanhar seu desempenho ao longo do tempo, mas também trabalhar com cenários futuros de projeção de emissões e possíveis oportunidades de mitigação.
A Caramuru fez uma Nota de Pré-Pagamento de Exportação (PPE) com KPIs vinculados à sustentabilidade que inclui como requisitos uma série de ações associadas às mudanças climáticas, incluindo o relato de suas emissões. No primeiro ano, esse relatório incluiu apenas os escopos 1 e 2. Nos próximos anos, além do processo de verificação, o mapeamento completo das emissões do escopo 3 também é um requisito, que está sendo realizado com o apoio do SINAI. O relatório incluiu uma análise detalhada de suas emissões, proporcionando às partes interessadas transparência com relação à sua pegada de carbono. Ao cumprir esses marcos, a Caramuru pretende demonstrar seu compromisso com a descarbonização e a sustentabilidade.
With the GHG Inventory in place, Caramuru has a basis for action on decarbonization. In the next chapter of its journey, Caramuru will work with SINAI to identify mitigation opportunities and set goals aligned with SBTi principles, working towards science-based decarbonization.
As Caramuru continues its decarbonization journey, it can reduce its carbon footprint and mitigate the risks associated with climate change, as well as identify the financial impact required for decarbonization by integrating financial planning into the climate agenda. With SINAI's support, Caramuru has the tools and information necessary to act towards decarbonization, meet the requirements of their SLB, and establish themselves as a climate change leader in their sector.
Sustainability Linked Bonds (SLBs) are a type of debt instrument that are structured to incentivize the issuer to achieve specific sustainability performance targets. Unlike traditional green bonds, which are used to finance specific environmentally friendly projects, SLBs are tied to the issuer's overall sustainability goals. The interest rate on SLBs is linked to the achievement of pre-defined sustainability targets, which can be related to a range of factors such as reducing carbon emissions, increasing renewable energy usage, improving water management practices, or enhancing social and governance standards.
SLBs can be issued by governments, corporations, or other organizations, and are becoming increasingly popular as investors are looking to support sustainable investments. In addition to providing financing for sustainable initiatives, SLBs can help to hold issuers accountable for meeting their sustainability goals and can provide a clear and transparent framework for measuring and reporting on sustainability performance.